Il numero di fininfluencer, anche in Italia come un po’ tutto il mondo, sembra affermarsi sempre di più. Si tratta di una nota positiva ed un approccio moderno alla cultura finanziaria, o di un grosso campanello d’allarme? In questa ‘guida‘ cerchiamo di affrontare l’argomento in profondità, con cautela e neutralità.
Un fininfluencer è spesso un influencer che utilizza i propri canali social per promuovere prodotti o servizi finanziari, come azioni, obbligazioni, criptovalute, forex, consulenze finanziarie o crowdfunding. Trattandosi di pratica commerciale è qualcosa da non confondere con i contenuti di educazione e divulgazione finanziaria.
La divulgazione di suggerimenti finanziari attraverso i social media è lecita, a condizione che non comporti la promozione di prodotti di imprese con cui l’influencer intrattiene una relazione commerciale.
Cosa dice la Legge italiana
In Italia, il fenomeno dei fininfluencer è ancora in una fase di assestamento dal punto di vista normativo.
I consulenti finanziari sono tenuti a superare un esame e registrarsi presso l’Albo per poter esercitare la professione, fornendo così un ulteriore livello di tutela per gli investitori. Quindi verrebbe da pensare che anche i fininfluencer sono soggetti a questa condizione di base, dichiarando con trasparenza da dove operano, la loro iscrizione all’Albo, etc. Ma chiaramente non succede così.
Non tutti possono improvvisarsi influencer finanziari, al contrario di come avviene in altri campi. Ma questi particolari influencer, purtroppo, spopolano principalmente tra i giovani, ed è per questo che servono regole per tutelare chi ascolta da eventuali rischi finanziari.
Diverse leggi e normative possono essere applicate alle loro attività, a seconda dei casi specifici. Ecco alcuni esempi:
Codice Civile:
- Art. 1337: disciplina la responsabilità per danni derivanti da fatto illecito, applicabile ai fininfluencer che forniscono informazioni false o fuorvianti.
- Art. 2043: stabilisce la responsabilità per danni causati da negligenza, imprudenza o imperizia, applicabile ai fininfluencer che non adottano la dovuta diligenza nella selezione dei prodotti o servizi che promuovono.
Codice del Consumo:
- Art. 21: vieta le pratiche commerciali scorrette, tra cui la pubblicità ingannevole e la pubblicità comparativa illecita, applicabile ai fininfluencer che non forniscono informazioni chiare e trasparenti sui prodotti o servizi che promuovono.
- Art. 22: disciplina la pubblicità dei prodotti finanziari, applicabile ai fininfluencer che promuovono investimenti o altri prodotti finanziari.
Testo Unico Bancario:
- Art. 136: disciplina l’attività di consulenza finanziaria, applicabile ai fininfluencer che forniscono consigli personalizzati su investimenti o altri prodotti finanziari.
Regolamento Consob sull’emittente degli strumenti finanziari:
- Art. 114-bis: disciplina la diffusione di informazioni false o fuorvianti sul mercato finanziario, applicabile ai fininfluencer che diffondono informazioni false o fuorvianti su prodotti finanziari.
Codice di deontologia professionale per i giornalisti:
- Art. 1: disciplina i principi di correttezza, veridicità e obiettività, applicabile ai fininfluencer che svolgono attività giornalistica.
Oltre a queste leggi e normative, diverse autorità stanno prendendo in considerazione l’introduzione di regole specifiche per i fininfluencer. Ad esempio, l’Autorità Garante per la Concorrenza e il Mercato (AGCM) ha avviato un’istruttoria per valutare l’opportunità di emanare un regolamento specifico per il settore. Qualcosa si è mosso per gli influencer per il momento è un punto di riferimento applicabile, ma potrebbe non bastare.
Cosa dice la legge in altri paesi
- Francia: La legge Sapin II del 2016 disciplina l’attività dei fininfluencer, imponendo loro obblighi di trasparenza e divieto di conflitti di interesse.
- Regno Unito: L’Advertising Standards Authority (ASA) ha emanato specifiche linee guida per i fininfluencer, che includono obblighi di disclosure e di accuratezza delle informazioni.
- Stati Uniti: La Securities and Exchange Commission (SEC) ha avviato diverse azioni contro i fininfluencer che hanno promosso prodotti finanziari in modo fraudolento.
Consigli, ma non consulenza
Un blogger che, citando la sua esperienza, arriva a dare consigli su come risparmiare o permettersi un determinato stile di vita è chiaramente ben diverso da chi cerca di convincere i suoi follower a fare un certo tipo di investimento, comprare un determinato ‘modello’ o ‘software’, etc.
Molti giovani sono attratti da storie di influencer che raccontano come hanno pianificato la loro vita finanziaria per avere una ‘rete di sicurezza’. È l’aspetto umano – condividere storie personali e mettere un volto ai consigli – che fa la differenza. Il contenuto non deve offrire necessariamente qualcosa di migliore rispetto ai consigli finanziari tradizionali, ma le persone vogliono sempre più connettersi con qualcuno che possano considerare un amico online, rispetto a un’azienda senza volto.
Alcuni post possono fornire preziose intuizioni nel mondo spesso opaco della finanza personale – un mondo che i giovani in particolare trovano sempre più difficile da comprendere. Tuttavia, se affidarsi a consigli finanziari da estranei con qualifiche oscure ti fa riflettere, c’è una ragione.
Un pubblico giovane
Milioni di persone si collegano ogni giorno per ‘consumare’ consigli da influencer finanziari.
Con la mancanza di educazione finanziaria nelle scuole, i membri della Generazione Z sono costretti a imparare di soldi da soli. E con un costo della vita cresciuto a dismisura negli ultimi anni, poco lavoro ben retribuito, etc. siamo in una sorta di crisi economica silenziosa. Una crisi che le generazioni più giovani stanno vivendo e non è sorprendente che si rivolgano agli influencer per assicurarsi di poter prendere buone decisioni.
Contenuti come questi aiutano a promuovere migliori abitudini finanziarie tra i giovani. Presentando consigli finanziari in modo accessibile, alcuni influencer sono riusciti a migliorare la cultura finanziaria e creato un nuovo interesse per l’indipendenza economica.
Esperti o persone comuni?
Tuttavia, sebbene i content creator dicano che il pubblico sia molto ‘coinvolto’ dai loro consigli, gli esperti (e le Autorità) avvertono che alcuni finfluencer potrebbero anche trarre in inganno i loro follower – e persino, in alcuni casi, approfittare di loro.
I social media possono spingere le persone a fare decisioni non informate a causa della paura di perdere qualcosa a cui partecipano molte altre persone – la c.d. ‘fear of missing out’.
Alcuni di questi influencer sono persone comuni senza background in finanza. I social media possono spingere le persone a fare decisioni non informate a causa della paura di perdere qualcosa a cui partecipano molte altre persone – e quando questi trend coinvolgono denaro reale, questo può diventare un problema.
Gli esperti hanno recentemente messo in guardia contro gli aumenti degli investimenti basati su indicazioni discutibili da parte degli influencer finanziari, sostenendo che alcune di queste star dei social media offrono cattivi consigli, sia a causa della loro stessa mancanza di conoscenza finanziaria, sia perché è nel loro interesse pubblicare contenuti sempre più stravaganti per guadagnare seguaci.
Ora, tuttavia, i social media stanno esponendo un pubblico più ampio, più giovane e spesso meno istruito a consigli sulla finanza personale spesso non verificati. C’è anche la complicazione aggiuntiva di come gli influencer guadagnano i loro soldi – le star dei social media spesso promuovono prodotti, il che significa che i loro consigli non sono obiettivi.
In particolare, l’aumento di annunci di criptovalute ha destato molte preoccupazioni, con casi di influencer (o celebrity) che promuovono prodotti cripto. La volatilità delle criptovalute significa che può essere difficile prevedere il mercato – eppure molti utenti dei social media sono stati portati a credere che le valute digitali siano un buon investimento a prescindere, quando molto spesso sono con poco o senza valore, se non addirittura truffe.
Lo scorso anno, Kim Kardashian si è trovata sotto i riflettori quando ha pubblicato informazioni sulla criptovaluta Ethereum Max. Anche se Ethereum ha registrato una rapida crescita nel 2021, è crollato rapidamente, perdendo il 97% del suo valore entro gennaio 2022. Gli investitori che avevano subito enormi perdite hanno intentato una causa contro Kardashian (che attualmente ha più di 364 milioni di follower su Instagram) e altre celebrità che hanno promosso il prodotto, sostenendo che avevano cospirato per gonfiare il valore dei token.
Il caso è stato alla fine respinto, ma il giudice ha avvertito della “facilità con cui le celebrità possono persuadere milioni di seguaci senza discernimento ad acquistare olio di serpente con una facilità e una portata senza precedenti”.
In generale gli schemi per arricchirsi velocemente e che propongono metodi di risparmio e investimento a basso rischio, ma altamente efficaci sono da evitare.
Gli influencer finanziari possono essere insidiosi, perché alcuni di loro si nutrono dell’ingenuità delle persone. Ma dall’altro lato, ci sono molte persone che fanno del bene, e stanno colmando un enorme vuoto lasciato dal nostro sistema educativo.
Procedere con cautela
Senza una regolamentazione efficace, il mondo del finfluencing rimane in parte oscuro.
Per molti, i finfluencer hanno portato a una guida finanziaria accessibile, colmando un vuoto nella cultura finanziaria tra i giovani. E anche in mezzo a consigli discutibili o tattiche preoccupanti, se abbinati a un atteggiamento critico e un po’ di scetticismo, i finfluencer possono aiutare a mettere le persone sulla strada della gestione responsabile del denaro.
Gli influencer obiettivi, che non guadagnano da partnership commerciali e che non presentano i loro consigli come infallibili, possono essere una forza positiva, specialmente per i follower che non hanno mai pensato al risparmio o alla crescita del patrimonio.
Come tutto nel mondo, ci sono finfluencer buoni e cattivi. Anche se i creatori più fastidiosi e aggressivi hanno una maggiore tendenza a diventare virali i finfluencer non sono da evitare del tutto.
In sintesi…
Alcune problematiche evidenti:
- Mancanza di trasparenza: non sempre i fininfluencer chiariscono se i loro contenuti sono sponsorizzati o se ricevono un compenso per le loro promozioni.
- Informazioni fuorvianti: alcune informazioni diffuse dai fininfluencer possono essere inaccurate o esagerate, con il rischio di indurre i consumatori a prendere decisioni finanziarie sbagliate.
- Conflitti di interesse: i fininfluencer potrebbero promuovere prodotti o servizi finanziari non per il loro valore reale, ma per ottenere un guadagno personale.
Consigli per i consumatori:
- Diffidate dai consigli finanziari facili che promettono guadagni rapidi.
- Verificate le informazioni fornite dai fininfluencer.
- Prima di investire, consultate un professionista qualificato.
